強積金表現分析：回報亮眼，未來展望
強積金（MPF）作為香港退休保障的重要支柱，其表現一直備受關注。本文將深入分析強積金的最新統計數字、投資回報、資產概況以及未來發展趨勢，旨在為讀者提供全面且專業的了解。
強積金的覆蓋範圍與資產規模
強積金制度在香港已運行多年，覆蓋範圍廣泛。積金局提供的最新統計數字顯示，強積金已成為香港勞動人口退休儲蓄的重要組成部分。截至2024年底，強積金總資產淨值已突破1.3萬億港元，反映其作為退休保障支柱的規模不斷擴張。
值得注意的是，強積金的資產規模並非一成不變，而是受到市場波動和投資表現的影響。2024年，強積金總資產值達到推出以來第四高的水平，反映出該年度的良好投資回報。
股票基金的強勁回報
2025年上半年，強積金的投資表現十分亮眼。截至2025年6月底，佔強積金總資產近八成的股票基金，在過去12個月的平均淨回報高達19.3%。混合資產基金的表現也相當出色，平均淨回報達到12.5%。
股票基金的強勁回報，主要得益於全球股票市場的良好表現。積金評級的數據顯示，2024年香港及中國股票基金結束了連續三年的下跌趨勢，而美國股票基金則連續第二年錄得超過20%的漲幅。這些因素共同推動了強積金股票基金的整體回報。
DIS核心累積基金的穩健表現
除了股票基金外，「預設投資策略」（DIS）旗下的核心累積基金也表現穩健。在過去12個月，DIS核心累積基金的平均淨回報為10.5%，自2017年推出以來的平均年率化淨回報為6.5%。
DIS旨在為不主動選擇投資組合的成員提供一個預設的投資方案。核心累積基金作為DIS的重要組成部分，其穩健的表現有助於確保成員的退休儲蓄能夠穩步增長。
個別計劃表現差異大
雖然整體而言，強積金在2024年和2025年上半年都錄得不錯的回報，但個別計劃的表現差異很大。BCT銀聯集團的數據顯示，2024年超過98%的指定計劃成員錄得正回報，平均回報達8.4%，為四年來最佳表現。
然而，也有個別計劃表現不佳。有報導指出，去年表現最差的強積金計劃甚至虧損了20.5%。這提醒成員需要密切關注自己的強積金計劃表現，並根據自身情況調整投資組合。
人均賬戶結餘增加
強積金的良好投資回報，也直接反映在成員的人均賬戶結餘上。截至2024年底，計入12月份供款後，每名成員的平均帳戶結餘約為271,500港元。
值得注意的是，人均賬戶結餘只是一个平均數，個別成員的實際結餘會受到供款年限、供款金額、投資選擇以及市場波動等多種因素的影響。
「積金易」平台的影響
積金局一直致力於提升強積金制度的效率和透明度。其中，「積金易」平台是一項重要的改革措施。積金局認為，「積金易」平台將有助於降低強積金的管理成本，從而變相提升成員的回報。
「積金易」平台旨在提供一個更便捷、更高效的強積金管理平台，讓成員可以更輕鬆地管理自己的強積金賬戶，並比較不同計劃的收費和表現。
長線投資的重要性
積金局一直強調強積金是一項長線投資，成員應根據自身情況規劃，不應過度關注短期市場波動。強積金的投資目標是為成員提供退休儲蓄，因此需要長期持有，才能充分發揮其複利效應。
成員應根據自己的風險承受能力、投資目標和退休時間，選擇合適的投資組合。如果對投資不熟悉，可以考慮選擇DIS等預設投資策略。
強積金的未來展望
展望未來，強積金仍將是香港退休保障的重要支柱。隨著香港人口老齡化問題日益嚴重，強積金的作用將更加凸顯。
積金局將繼續努力提升強積金制度的效率和透明度，並加強對成員的教育，幫助他們更好地管理自己的強積金賬戶。同時，成員也應積極參與強積金的管理，定期檢視自己的投資組合，並根據自身情況做出調整。
總結：穩健增長，持續發展
總體而言，強積金在過去一年表現良好，股票基金和混合資產基金都錄得可觀的回報。DIS核心累積基金也表現穩健，為不主動選擇投資組合的成員提供了保障。「積金易」平台等改革措施有望進一步提升強積金制度的效率和透明度。
然而，成員也需要密切關注自己的強積金計劃表現，並根據自身情況調整投資組合。長線投資是強積金成功的關鍵，成員應避免過度關注短期市場波動，並堅持長期持有。強積金將繼續在香港的退休保障體系中發揮重要作用，為市民的退休生活提供穩定的經濟來源。
