隨著全球數位經濟迅速發展，Web3技術及虛擬資產市場在香港迎來前所未有的爆發期。作為國際金融中心，香港正積極推動虛擬資產監管框架完善，吸引券商與科技企業爭相申領牌照，搶佔Web3新興賽道的先機。這股浪潮不僅重塑本地金融生態，也為投資者帶來多元化資產配置的新選擇。香港在全球數位經濟轉型中扮演著關鍵角色，其在Web3領域的積極佈局不僅關乎本地金融產業的升級，更對全球數位經濟格局產生深遠影響。本文將深入剖析香港虛擬資產市場的現狀、監管政策推進，以及傳統金融機構如何借助Web3技術轉型，從而理解這場大爆發背後的驅動力與挑戰。
券商與科技企業的牌照爭奪戰
香港虛擬資產市場正處於快速成長階段，多家中資券商和互聯網科技公司紛紛申請相關牌照，以期在數位經濟時代分一杯羹。這種現象反映了市場對於數位資產的巨大潛力以及香港作為金融中心的吸引力。根據最新報導，截至2025年7月，預計將有超過42家券商升級取得「1號牌」及相關虛擬資產服務提供者牌照（VASP），這些全方位持牌機構將能合法提供證券交易、自動化交易服務以及加密貨幣買賣等業務。這一趨勢不僅提升了市場的競爭力，也為投資者提供了更多選擇。中國大型券商如國泰君安國際已率先佈局，其股價因市場對其虛擬資產業務前景看好而大幅上漲超過360%。這不僅證明了市場對其策略的認可，也預示著傳統金融機構在Web3領域的巨大潛力。此趨勢反映出投行和科企均視Web3為下一代金融創新的重要戰場，他們希望透過在香港設立據點，進一步拓展其在全球數位資產市場的影響力。
監管框架的完善與挑戰
在監管層面，香港證監會積極推動合規體系建設，以保障市場穩定並防範風險。監管的完善對於Web3的健康發展至關重要，它不僅能夠保護投資者，也能夠建立市場的信任度。例如，新實施的《穩定幣條例》將於2025年8月正式生效，有助於規範穩定幣發行與流通。這項條例的實施將有助於提升穩定幣的透明度和安全性，從而吸引更多投資者參與。同時，證監會主席梁鳳儀強調利用區塊鏈和人工智慧技術打造風險可控且透明度高的交易環境。這不僅展現了監管機構對於新技術的開放態度，也表明了其對於提升市場效率和安全性的決心。此外，目前持牌交易所多採用「背靠背主理人模式」，確保OTC（場外交易）活動受到嚴格監督，而未持牌獨立OTC團隊則面臨較大合規真空，需要政府、立法及業界三方協力解決。解決合規真空問題對於建立一個公平、透明的市場環境至關重要，這需要監管機構、業者和立法機構共同努力。整體而言，完善且嚴謹的法律框架是支持Web3健康發展的重要基石。
傳統金融機構的Web3轉型
不少傳統金融機構開始認識到Web3不僅是加密貨幣，更是一種促進傳統與新興財富管理融合的平台。這種觀點的轉變對於推動Web3的普及至關重要，它有助於打破傳統金融與數位金融之間的壁壘。例如，富途控股指出，目前大量流入Web3領域的投資基金也逐步關注並回流至傳統優質實體資產，如股票、債券等，以平衡風險並提升收益穩健性。這種跨界融合趨勢意味著未來數位與實物經濟將更加緊密結合，有望催生更多創新產品和服務。透過將數位資產納入傳統投資組合，投資者可以實現更有效的風險分散和收益增長。此外，本地科企亦透過區塊鏈技術探索供應鏈管理、身份認證等非金融應用，加速整個社會向去中心化網絡邁進。這種多元化的應用不僅有助於提升效率，也有助於建立更安全、透明的商業環境。
綜觀以上情況，香港在全球數位經濟浪潮中憑藉成熟法治環境及強大的金融基礎設施，把握住了Web3帶來的新契機。不論是券商積極搶佔全功能牌照、市場對合規平台需求日增，以及傳統投融資模式向數位化轉型，都顯示出本港正在成為亞洲乃至世界重要的虛擬資產樞紐。香港在全球數位經濟轉型中扮演著關鍵角色，其在Web3領域的積極佈局不僅關乎本地金融產業的升級，更對全球數位經濟格局產生深遠影響。
然而，要維持長遠競爭力仍需繼續完善監管細節，加強跨部門合作，同時培育更多具備專業能力的人才隊伍，以迎接更複雜多變的挑戰。香港的成功不僅取決於其監管框架的完善和科技的應用，更取決於其人才的培養和跨部門的合作。在此背景下，期待香港能夠以開放包容且審慎創新的姿態，引領下一波全球金融科技革命浪潮，使得Web3真正惠及廣大市民與企業，共創繁榮未來。香港的Web3發展不僅是技術的進步，更是社會的轉型，它需要全社會的共同參與和努力。
資料來源:
[1] invest.hket.com
[2] hao.cnyes.com
[3] m.cnyes.com
[5] www.163.com
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