壽險業在2025年前五個月迎來亮眼成績，新契約保費收入（FYP）大幅成長35.8%，不僅為產業注入強勁動能，也反映出市場對特定保險商品的熱烈需求。這一波成長背後，主要歸功於分紅保單與美元利變型壽險兩大商品類型的熱銷。本文將深入探討這兩種保單為何成為市場寵兒、其對保險公司及消費者的意義，並進一步分析未來發展趨勢。
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分紅保單：提升CSM與資產負債管理優勢
分紅保單近年來成為各大壽險公司積極推廣的主力商品之一。根據壽險公會統計，2025年前五個月傳統型商品新契約保費收入達2,379.35億元，較去年同期成長19.8%，其中分紅保單扮演重要角色[1][2]。這類產品之所以受到青睞，關鍵在於其有助於提升合約服務邊際（CSM），讓保險公司在資產負債管理與利率風險管理上更具彈性。
隨著國際財務報告準則IFRS17及新一代清償能力制度的實施，保險公司面臨更高的資本要求與風險控管壓力。分紅保單的設計允許公司在獲利時將部分盈餘回饋給客戶，同時也能靈活調整投資組合以因應市場波動。目前已有七家業者搶進此一市場[1]，顯示其策略價值已獲得廣泛認可。
此外，對於消費者而言，分紅保單不僅提供基本保障功能，還能分享公司的經營成果。這種「雙贏」模式吸引了不少追求穩定收益且重視長期規劃的族群。
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美元利變型壽險：高利率環境下的避風港
另一項推動前五月FYP大幅成長的商品是美元利變型壽險[1]。這類產品之所以受到關注，主要源於美國聯準會（Fed）今年可能降息的預期心理效應下，「鎖定高利率」成為許多投資人的優先考量。
美元利變型壽險結合了傳統終身保障與浮動利率機制——當市場利率上升時宣告利率也會隨之調升；反之亦然但通常設有最低保證水準以保護消費者權益。由於台灣本地低息環境持續已久且台幣匯率波動劇烈（如近期新台幣強勢升值導致部分大型壽險出現匯兌損失[4]），不少民眾選擇配置外幣資產以分散風險並追求更高報酬率。
值得注意的是雖然外幣計價產品存在匯率風險但若持有期間長且具備良好避險策略仍可有效降低相關衝擊例如國泰人壽便透過拉高傳統避沖比例、延長天期以及增加雜幣配置等方式強化防護網甚至申請外匯價格變動準備金新制獲得核准進一步抵禦波動帶來的影響[4]。
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整體產業表現穩健 健康意識抬頭帶來挑戰
儘管多數主流商品表現亮眼但並非所有類型皆呈現正增長——例如傳統健康醫療相關類型微幅下滑5.5%顯示出消費者在選擇上更趨理性或受其他因素影響如預防醫學觀念普及導致需求結構改變等現象值得關注[3]。
從整體來看無論是新契約、續年度還是總體規模均維持正增長態勢說明當前台灣地區居民對於人身安全及理財規劃仍有高度重視而隨著人口老化加劇社會經濟不確定性增加未來如何持續優化產品設計滿足多元需求將是各家業者必須面對課題之一
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總結而言2025年首季至五月間台灣地區各大人身安全機構憑藉著創新思維及時調整經營策略成功抓住客戶心聲特別是在全球金融情勢複雜多變化背景下推出符合時代潮流兼具穩健收益特性之主力商品確實發揮關鍵作用展望後市若能持續深化專業服務強化風控能力並積極回應社會期待相信必能再創佳績同時也提醒廣大消費者應根據自身條件審慎評估各項方案才能真正達到安心無憂生活目標
資料來源:
[1] www.rmim.com.tw
[2] www.rmim.com.tw
[3] www.books.com.tw
[4] udn.com
[5] www.cmoney.tw
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