經絡首季按揭保險宗數創近九年新低

近年來，香港的按揭市場面臨著多重挑戰。根據最新的數據，首季新批出及新取用按揭保險宗數創近九年新低，這一現象引發了業界的關注。這種趨勢與香港樓市的整體狀況密切相關，包括樓價波動、按揭政策變化以及經濟環境的影響。以下將深入探討這一現象背後的原因和影響。

按揭市場的變化

按揭保險宗數下降的原因

首季按揭保險宗數的下降，與香港樓市近期的低迷狀態有著密切的關係。2024年，香港樓市曾經因為政府的政策調整而出現短暫的反彈，但隨著息口的上升和發展商的低價推盤，樓價的升幅很快被抵消，甚至出現了下跌的情況[2]。此外，高成數按揭的風險增加，導致不少買家對入市的信心下降。

高成數按揭的風險

近年來，香港政府放寬了按揭保險的成數限制，允許樓價1,000萬以下的物業申請高達九成的按揭[2]。這一政策雖然在短期內激活了部分買家，但也增加了買家的風險。當樓價下跌時，高成數按揭的買家更容易陷入負資產的困境。2024年第三季，香港的負資產宗數達到40,713宗，創下近21年的新高[2]。

按揭市場的競爭

在按揭市場上，各大銀行為了吸引客戶，紛紛推出現金回贈優惠。例如，有銀行的現金回贈已經升至最高2.2%[1]。這種競爭不僅反映了銀行對按揭業務的重視，也顯示了買家在選擇按揭時的多樣化需求。

樓價波動對按揭的影響

香港樓市的波動對按揭市場有著直接的影響。當樓價下跌時，買家對入市的信心會下降，從而導致按揭申請的減少。2025年3月，香港現樓按揭宗數下跌了25.6%，創下四個月以來的新低[4][5]。這一現象與樓價的下跌密切相關，尤其是在私人住宅售價指數持續下跌的情況下[4]。

政策調整對按揭的影響

政府的政策調整也對按揭市場產生了重要影響。例如，金管局放寬自用樓花按揭的政策，允許買家在簽訂臨時協議前可借最多七成的按揭[1]。這一政策在短期內激活了部分買家，但長期來看，仍需要考慮高成數按揭的風險。

按揭利率的變化

近年來，香港的按揭利率也出現了波動。滙豐銀行曾經上調H按封頂息率至4.125厘[1]，這一變化增加了買家的負擔。雖然近期有減息的預期，但市場仍然對未來的利率走勢保持謹慎[3]。

按揭市場的前景

在未來，香港的按揭市場將繼續受到樓市和經濟環境的影響。隨著政府的政策調整和銀行的競爭，買家將面臨更多的選擇和風險。為了避免負資產的風險，買家需要謹慎評估自己的財務狀況，並選擇合適的按揭方案。

政策調整的重要性

政府的政策調整在穩定按揭市場中發揮著重要作用。通過適當的政策調整，可以幫助買家降低風險，同時也能夠促進樓市的穩定發展。近期推出的多項放寬按揭措施，為樓市帶來了提振作用，但長期來看，仍需要考慮高成數按揭的風險[2]。

按揭市場的競爭與創新

在競爭激烈的按揭市場中，銀行需要不斷創新以吸引客戶。現金回贈優惠的推出只是其中一種手段，未來可能會出現更多創新的按揭產品和服務。這種競爭不僅有利於買家，也推動了整個按揭市場的發展。

總之，香港按揭市場的變化與樓市和經濟環境密切相關。面對按揭保險宗數的下降，業界需要關注買家的風險管理，並通過政策調整和創新服務來穩定市場。未來，香港的按揭市場將繼續面臨挑戰，但也將在競爭和創新中尋找新的發展機會。

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