隨著香港人口老化及退休年齡觀念轉變，越來越多退休人士關注如何透過投資獲取穩定的被動收入，以維持退休生活質素。根據普徠仕（T. Rowe Price）2025年香港退休調查，超過半數港人不再以65歲為唯一退休目標，而是傾向採用「微退休」或「退休後再就業」的靈活模式。在這種背景下，高息股、定期存款與安老按揭成為食息族的重要選擇，但三者各有優劣，本文將從投資回報、風險管理及適用對象等角度深入探討。
多元收息策略：高息股、定存與安老按揭
在香港，退休人士面臨著獨特的財務挑戰。一方面，香港是全球人口最長壽的地區之一，意味著退休生活可能長達數十年。另一方面，香港的生活成本極高，醫療費用和長期護理的需求也可能帶來龐大的開支。因此，如何有效地規劃退休金，並透過投資獲取穩定的被動收入，成為退休人士關注的焦點。
高息股：高回報與潛在風險
高息股因其相對較高的股息收益率而深受長者歡迎。以本地藍籌電訊股為例，中移動（0941）、中電信（0728）和中聯通（0762）的股息率分別約為5.85%、5.14%和4.89%，其中中移動更承諾維持較高派息比率，是不少食息族心儀的標的。此外，銀行股如匯豐控股亦常被視作穩健收息工具。
投資高息股的優勢在於其潛在的高回報。相較於其他投資工具，高息股通常能提供較高的股息收益率，有助於增加被動收入。此外，部分高息股還具有增值潛力，若公司經營狀況良好，股價可能上漲，進而提高整體投資回報。
然而，高息股並非沒有風險。市場波動、公司經營狀況變化等因素都可能影響股息發放。例如，經濟不景氣可能導致銀行壞賬增加，進而影響其派息能力。因此，投資高息股需要謹慎評估風險，並分散投資於不同行業和公司，以降低整體投資組合的風險。
定期存款：穩健保守之選
定期存款是保守型食息族的重要選擇之一。在利率環境尚未明朗之際，美國聯儲局可能於9月議息會議後減息，使金融市場波動加劇，不少投資者因此轉向低風險產品保障本金安全。雖然定存利率通常低於優質高息股票，但其本金保障及固定收益特性，有助長者避免因市場震盪而損失生活費用。此外，本地銀行推出多種靈活期限與優惠利率方案，可配合不同需求安排短期或長期理財計劃。
定期存款的最大優勢在於其安全性。由於受到存款保障計劃的保護，即使銀行倒閉，存款人也能獲得一定金額的賠償。此外，定期存款的利率通常是固定的，這意味著投資者可以預期穩定的收益，而不用擔心市場波動的影響。
然而，定期存款的回報率通常較低，難以抵禦通貨膨脹的影響。因此，對於追求較高回報的投資者而言，定期存款可能不是最佳選擇。此外，提前解約定期存款通常會面臨罰息，這也限制了其靈活性。
安老按揭：活用資產，增加現金流
安老按揭作為一種將物業價值轉換成現金流的金融工具，在香港人口老化問題日益嚴重下逐漸受到關注。此類按揭允許長者在不出售物業前提下取得現金，用於補充日常開支或醫療費用，有效緩解財務壓力。不過，由於涉及房產抵押，其申請條件嚴格且需考慮未來遺產安排，因此適合有自住物業且希望保持居住權但又需額外現金流的人士使用。
安老按揭的優勢在於其能夠釋放房產的價值，為退休人士提供額外的現金流。這筆資金可以用於改善生活品質、支付醫療費用或應對突發狀況。此外，安老按揭允許長者繼續居住在自己的家中，避免了搬遷的困擾。
然而，安老按揭也存在一些風險。首先，房產價值可能波動，影響可提取的金額。其次，安老按揭涉及利息支出，可能增加財務負擔。此外，由於涉及房產抵押，其申請條件較為嚴格，需要仔細評估自身情況。
總結與展望
綜合以上分析，高息股票適合願意承擔一定市場風險並追求較高回報的食息族；定期存款則偏向保守、安全性要求高的人士；而安老按揭則是一項針對自住房產持有人設計、能夠提升流動性的方案。在實際操作上，不少專家建議可採取多元化策略，即結合上述不同工具，以平衡收益與風險，同時配合個人健康狀況、家庭需求和財務目標制定合理配置。
總括而言，在香港這個全球人口最長壽且經濟成本較高的大都市，「如何選擇適合自己的收息方式」已成為每位準備或已步入退休階段人士必須面對的重要課題。透過了解各類金融產品特點並結合理財規劃，可以有效提升生活質素並應對未來不確定性。同時，也提醒大家積極培養理財知識，提高自身抗跌能力，以便在變幻莫測的經濟環境中穩健前行。展望未來，伴隨政策調整與金融創新，相信更多靈活且貼近老人家需要的新型收租方案將陸續出現，有助港人打造更安心舒適的晚年生活。退休人士應不斷學習新的理財知識，並根據自身情況調整投資策略，以實現財務自由，安享晚年。
資料來源:
[1] www.wenweipo.com
[2] www.hk01.com
[3] www.youtube.com
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