中國人民銀行行長潘功勝在2025陸家嘴論壇上宣布，中國已初步建成了多渠道、廣覆蓋的人民幣跨境支付清算網絡。 這一里程碑式的成就，標誌著人民幣國際化邁出了堅實的一步，同時也為全球金融體系帶來了新的變革與挑戰。
傳統跨境支付的瓶頸與改革的動因
長期以來，全球傳統跨境支付體系面臨諸多難題，包括成本高昂、效率低下、流程繁瑣且透明度不足。 此外，不同國家間法律和監管框架的差異，以及日益複雜的地緣政治環境，使得跨境支付的協調與合作面臨重重障礙。 傳統支付基礎設施甚至可能被政治化或武器化，成為單邊制裁的工具，嚴重影響國際經濟金融秩序的穩定。 為了應對這些挑戰，全球範圍內提升跨境支付效率、安全性和包容性的呼聲日益高漲，推動了新興支付基礎設施和結算方式的湧現。
人民幣跨境支付網絡的建構與進展
中國人民銀行為此積極推動人民幣跨境支付系統（CIPS）的建設。 CIPS系統於2015年正式上線運行，旨在為境內外金融機構提供高效、安全、便捷的人民幣跨境清算和結算服務。 經過多年的建設與發展，該系統已初步形成了多渠道、廣覆蓋的網絡佈局。 截至2019年末，CIPS系統已覆蓋全球94個國家和地區，實際業務覆蓋167個國家和地區的3000多家銀行法人機構。 近期，更有六家主要外資銀行加入CIPS，進一步擴大了其全球參與度，標誌著人民幣跨境支付網絡的國際影響力持續增強。
同時，中國人民銀行積極推動設立數字人民幣國際運營中心，旨在進一步簡化跨境電子人民幣交易，促進全球金融包容性，並為現有支付體系提供替代方案。 數字貨幣的應用，特別是央行數字貨幣（CBDC）和穩定幣的發展，有望大幅縮短跨境支付鏈條，實現「支付即結算」，從根本上重塑傳統支付體系。
新技術應用帶來的監管挑戰
新型技術在跨境支付領域的加速應用，雖然極大地提升了支付效率並拓展了支付的可能性，但也為金融監管帶來了前所未有的挑戰。 區塊鏈、分布式賬本、智能合約以及去中心化金融（DeFi）等新興技術的快速發展，正在重塑支付和結算底層邏輯。
這些技術的複雜性和快速迭代性，使得傳統的監管框架面臨適應性問題。 監管機構需要不斷學習和理解新技術的運作機制，以制定有效的監管策略，防範潛在的風險。 例如，央行數字貨幣的跨境應用，涉及不同國家的法律法規、數據標準和隱私保護政策，需要高度的國際監管協調。 監管框架的碎片化，可能導致監管套利，削弱全球金融穩定性。
此外，人工智能在金融領域的應用，例如在反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）等方面的應用，儘管能提升效率，但也需要統一的監管標準，以確保其公平、透明和可控。 加密資產市場的監管協調不足，以及氣候相關金融風險的監管，都是當前全球金融監管面臨的重大挑戰。
未來展望與協同發展
中國已初步建成的跨境人民幣支付清算網絡，加上數字貨幣的探索與應用，預示著全球跨境支付體系將朝向更高效、安全、包容和多元化的方向發展。 人民幣在全球貿易和金融中的地位將逐步提升，國際貨幣體系也可能朝向多個主權貨幣並存的格局演進。
然而，為應對新技術帶來的監管挑戰，各國需要加強監管協同，建立更加完善和協調的全球金融監管框架。 這包括對新興數字金融領域加強監管，統一監管標準，並在數據治理、隱私保護、網絡安全等方面達成國際共識。 透過加強國際合作與對話，才能確保數字技術在跨境支付領域的健康發展，同時維護全球金融穩定。
總體而言，中國在人民幣跨境支付清算網絡的建設上取得了顯著成就，這不僅是對人民幣國際化的重要推動，也為全球跨境支付體系的未來發展提供了新的思路和範本。同時，如何有效應對新技術帶來的監管挑戰，將是未來持續關注的關鍵。
