在為數百萬香港打工仔女的退休規劃中，強積金（強制性公積金計劃）扮演著舉足輕重的角色。這筆辛勤工作累積而來的血汗錢，承載著對安享晚年的期盼。過去，成員對於這筆關鍵資產的掌控權，始終未能達致百分之百的「話事」程度。如今，一場名為「全自由行」的變革正蓄勢待發，預計在今明兩年分階段實施，有望大幅提升成員的自主權。這項改革不僅是制度上的躍進，更可能為強積金市場帶來一番新氣象。
從「半」到「全」的里程碑：自主權的擴展
說起強積金的「自由行」，其實並非新鮮事。早在2012年11月，積金局便推出了俗稱「半自由行」的僱員自選安排。這項安排讓打工仔女每年可以一次過，將供款帳戶中屬於「僱員強制性供款」累積而來的強積金，轉移到自己選擇的強積金計劃中。這在當時已是一大進步，賦予成員一定的管理彈性。數據顯示，自「半自由行」實施以來，轉移個案持續增加，反映不少打工仔女已習慣並善用這項安排來主動管理自己的強積金。截至2025年3月，「半自由行」累計轉移個案已超過100萬宗，涉及金額逾500億港元。
然而，「半自由行」始終未能觸及「僱主強制性供款」的部分。這限制源於過去強積金與遣散費/長期服務金（俗稱「對沖」）的安排。僱主需要知道由他們供款產生的強積金所在，以便在需要時用作抵銷相關款項。隨著政府宣布由2025年5月1日起取消強積金「對沖」安排，這道阻礙「全自由行」的主要屏障已被移除。
「全自由行」的精髓，就在於將自主權擴展至僱主供款部分。這意味著，在「全自由行」實施後，打工仔女將能把現職期間累積的、來自僱主和僱員雙方的強制性供款累算權益，轉移到自己心儀的強積金計劃。積金局預計，當「全自由行」全面實施後，打工仔女現職期間累積的強制性供款中，可以自由轉移的比例將由現時的約50%逐步提升至100%。這無疑是一項重大的突破，讓成員對自己的退休儲備擁有更全面的掌控。
分階段實施：複雜性下的務實考量
雖然「全自由行」的目標清晰且備受期待，但其推行並非一蹴可幾。政府建議將立法工作分兩個階段完成。這個分階段的安排，主要是為了處理「取消對沖」前後不同時期產生的僱主供款所帶來的複雜性，同時也與「積金易」平台的全面上線進度息息相關。
第一個階段，可能側重於處理在2025年5月1日或之後入職的「新聘僱員」。由於他們的僱主供款從一開始就不能用於「對沖」，這部分的處理相對簡單，可以將僱主強制性供款全數轉移至僱員自選計劃下的個人帳戶，操作上與現行的「半自由行」模式相似。立法方面，財經事務及庫務局副秘書長高怡慧表示，政府建議在2025年內以「先訂立後審議」的方式，完成涉及首階段方案的附屬法例修訂工作。
第二個階段則涉及在2025年5月1日前已入職的「現有僱員」。這部分僱主供款累算權益，在取消對沖的過渡期內，仍有可能用於抵銷該日期前的服務年資所產生的遣散費或長期服務金。為了在「全自由行」下仍能區分和追蹤這類供款，政府建議設立一個全新的強積金帳戶類別，稱為「僱主強制性供款專項帳戶」，用來接收由現職工作轉出的僱主強制性供款。這種新的帳戶類別設計，涉及更為複雜的法例修訂，需要更多時間準備。政府計劃在2026年內展開次階段方案的立法準備工作，並諮詢立法會財經事務委員會。
分階段實施的優點在於可以讓部分僱員（即取消對沖後的新聘僱員）盡早享受到「全自由行」的便利。然而，有意見擔心這兩個階段的安排可能會令僱主和僱員感到混亂。積金局表示將會加強宣傳和教育，以確保過渡順暢.
轉移頻率：一年一次的考量與爭議
在「全自由行」的建議方案中，關於轉移頻率的部分引起了廣泛討論。儘管賦予了轉移僱主供款的權利，但建議仍然沿用現行「半自由行」一年只能轉移一次的做法。
積金局及財庫局解釋保留一年一次轉移限制的原因，主要基於以下幾點：
儘管官方給出了上述理由，仍有部分意見認為，在金融市場瞬息萬變的今天，一年一次的轉移頻率可能略嫌不足，未能充分配合部分成員更積極的管理需求。然而，當局強調強積金不同於股票或其他短期投資，不鼓勵成員用於「短炒」.
「積金易」平台：全自由行的基石
強積金「全自由行」之所以能在取消對沖後提上議程並得以落實，背後有一個關鍵的技術基礎——「積金易」平台（eMPF Platform）。
「積金易」平台是一個中央電子平台，旨在標準化、精簡化和自動化強積金計劃的行政工作。它提供一站式服務，讓計劃成員、僱主和自僱人士可以更便捷地管理強積金帳戶。對於成員而言，「積金易」最顯著的好處之一是能夠集中管理在不同受託人下的所有強積金帳戶，查閱綜合結餘和表現，並進行帳戶整合和基金轉移等操作。
「積金易」平台為「全自由行」提供了必要的技術支撐。它方便了強積金權益（包括僱主強制性供款）的轉移和追蹤。在過去，由於不同受託人的系統各異，跨計劃轉移涉及繁瑣的文書工作和較長的處理時間。有了「積金易」，這些流程將被大幅簡化和加速。積金局及財庫局多次強調，「積金易」平台的系統提升和所有強積金受託人完成轉移至平台的安排，是實施「全自由行」的首要且最重要的工作。目前的目標是希望在2025年底前完成所有受託人轉移至「積金易」平台的工作. 在確保平台運作暢順、穩妥後，才會最終落實「全自由行」的實施時間。
對打工仔女的影響與機遇
「全自由行」的實施，對廣大打工仔女而言，無疑是一份沉甸甸的退休大禮，帶來了前所未有的自主權和潛在機遇。
最直接的影響是選擇權的大幅增加。過去，現職的僱主供款部分無法轉移，成員只能被動接受僱主選擇的計劃。實施「全自由行」後，成員可以將包括僱主供款在內的全部強制性供款累算權益，轉移到自己認為最適合的強積金計劃和基金組合中。這將促使成員更積極地審視和管理自己的強積金投資。
這種選擇權的擴大，預期也將激活強積金市場的競爭。為了吸引和留住成員，各個強積金受託人將更有動力去降低基金管理費用、提升基金表現和服務質素. 長遠來看，市場競爭的加劇有望為計劃成員帶來更低的收費，讓更多的投資回報留在成員的帳戶中。
然而，權力越大，責任也越大。「全自由行」雖然帶來便利和機會，但也對成員提出了更高的要求。成員需要主動了解不同強積金計劃、受託人和基金的資訊，包括收費水平、投資策略、風險高低等，才能做出明智的選擇. 積金局將提供相關的資訊工具和宣傳教育工作，協助打工仔女更好地管理強積金.
邁向更自主的退休規劃
強積金「全自由行」是香港強積金制度發展歷程中的一個重要里程碑。配合取消強積金對沖以及「積金易」平台的全面啟用，這項改革將顯著提升打工仔女管理自己退休儲備的自主度和靈活性。儘管分階段實施和保留一年一次轉移限制等細節需要進一步關注和理解，但改革的整體方向是賦予成員更大權力，並希望透過市場競爭為大家爭取更好的回報和更低的成本。
從「半自由行」走到「全自由行」，這不僅僅是名字上的變化，更是數百萬打工仔女退休規劃自主權的質變。未來的路需要成員主動學習和參與，但有了更廣闊的選擇空間和更便捷的「積金易」平台，相信大家將更能掌握自己的退休命運，為晚年築起更堅實的財務基礎。這是一場關於自主、關於選擇、關於未來的變革，值得每一位打工仔女密切關注和積極參與。
