台幣強升對壽險業的衝擊，尤其是在新一代清償能力制度（ICS 2.0）過渡期的背景下，引發了廣泛的關注。近期，新台幣兌美元匯率的暴力升值對壽險業造成了顯著的匯損衝擊，尤其是那些持有大量美元資產的公司。為了應對這種情況，金管會正在考慮提供緩衝措施，以確保市場穩定和制度平穩接軌。
壽險業面臨的挑戰
匯率變化的影響
近期新台幣兌美元匯率的升值對壽險業造成了重大的影響。由於壽險業通常持有大量的美元資產，當新台幣升值時，這些資產的價值相對下降，導致壽險公司面臨匯損。這種情況尤其在2025年4月和5月更加明顯，當時新台幣兌美元匯率出現了暴力升值，對壽險業的財報造成了顯著的衝擊[1][2]。
ICS 2.0過渡期的挑戰
2026年，台灣壽險業將正式接軌新一代清償能力制度（ICS 2.0）。為了幫助業者順暢過渡，金管會提供了15年的過渡期，讓業者可以逐步調整資產配置，以滿足新的資本標準[4]。然而，當前匯率的劇烈變化使得部分壽險公司難以在短期內達到所需的風險資本適足率（RBC），這對於申請過渡期的資格造成了挑戰[1][2]。
金管會的應對措施
面對匯率變化對壽險業的衝擊，金管會表示將以2025年6月底的財報作為申請ICS 2.0過渡措施的依據。同時，金管會不排除提供第二次申請機會，例如參考滾動均價或調整觀察方式，以確保市場穩定和制度平穩接軌[2][4]。金管會主委彭金隆強調，監理官不是僵固的，會根據環境變化進行調整[1]。
企業的應對策略
永豐金的戰略
永豐金集團目前正專注於併購京城銀，未來是否擴張保險業版圖尚未明確。朱士廷表示，壽險業在這波股債匯三殺下面臨挑戰，但市場循環性使得未來仍有發展機會。待2026年保險業接軌IFRS 17與TW-ICS後，永豐金將再評估是否發展保險業[3]。
其他企業的應對
其他壽險公司也在積極應對匯損的影響。例如，國壽公司已申請外價金新制，預計在5月的匯損可以全面沖抵，並增加現金儲備以應對不確定性[2]。這些措施表明，壽險業正在積極尋找策略來應對匯率變化的挑戰。
未來展望
台幣強升對壽險業的衝擊，促使金管會和企業們積極應對。隨著ICS 2.0的推行，壽險業將面臨更多挑戰，但也將有機會通過過渡期的調整，逐步提升其資本管理能力和風險抵禦力。金管會的緩衝措施和企業的戰略調整，將有助於維持市場穩定和制度平穩接軌。
未來，壽險業需要繼續關注匯率變化的影響，並積極調整資產配置以適應新的資本標準。同時，金管會的監理政策也需要根據市場變化進行調整，以確保壽險業在過渡期內能夠順暢地接軌新制度。通過這些努力，壽險業將能夠在挑戰中找到機會，進一步提升其競爭力和穩定性。
資料來源:
[1] news.cnyes.com
[3] wealth.businessweekly.com.tw
[4] www.cna.com.tw
[5] money.udn.com
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