揭開數字的面紗：當信任面臨考驗
資本市場的運作，建立在信任的基石之上。投資者相信公司提供的資訊是真實的、可信的，監管機構相信專業人士正當地履行職責。然而，一旦這塊基石出現裂痕，整個體系都可能面臨崩塌的風險。近日一宗涉及四名會計人員與三名家屬、被控串謀造假以協助一家澳門公司在香港上市的案件，正是對這種信任機制的嚴峻考驗。這不僅是一宗法律案件，更是對所有市場參與者、特別是那些被賦予「看門人」角色的專業人士，發出的沉重警示。
事件概覽：風暴的中心
根據目前披露的有限資訊，這宗案件的核心指控是「串謀造假」。涉案的七名人士，包括四名會計專業人員及與他們有關聯的三名家屬。他們被控合謀策劃並執行了某些虛假行為，其目的是為了讓一家原本在澳門營運的公司，能夠成功通過香港聯合交易所的嚴格審批，進而在港上市集資。此案已進入司法程序，並預計在七月再次進行聆訊。
在香港這個國際金融中心，上市過程是一個極其複雜且受到嚴密監管的程序。公司需要滿足一系列關於盈利能力、資產規模、管理層資質等方面的要求，並需經過保薦人、律師、會計師等專業中介機構的盡職審查（Due Diligence），最終由香港聯交所和證券及期貨事務監察委員會（證監會）進行審批。會計師在其中扮演的角色尤為關鍵，他們負責審核公司的財務報表，確保其真實、準確地反映公司的財務狀況和經營成果。一旦會計師涉嫌串謀造假，其行為的嚴重性不言而喻，因為這直接挑戰了財務資訊的可靠性，誤導了監核機構和潛在投資者。
澳門公司赴港上市：挑戰與誘因
為何一家澳門公司會尋求在香港上市？香港作為一個成熟、流動性高的國際金融市場，對於許多希望擴大融資渠道、提升企業形象和管治水平的區域性公司而言，具有巨大的吸引力。相比於某些地區較小的市場，香港能夠提供更大的融資規模、更廣泛的投資者基礎以及更高的市場估值可能性。
然而，赴港上市並非易事。香港聯交所對上市申請有著嚴格的標準和流程，特別是對申請公司的財務健康狀況、盈利記錄、業務合規性以及公司治理等方面，都進行詳細的審查。對於一家來自澳門的公司而言，除了需要符合香港的上市規則外，還可能涉及跨境監管協調、稅務處理等額外複雜性。正是因為這些挑戰的存在，對財務數據和披露的真實性要求極高，任何試圖繞過這些要求的行為，都可能構成嚴重的違法犯罪。
上市審查：嚴謹防線下的潛在漏洞
香港的上市審查機制被設計成一道多層次的防線，旨在過濾掉不符合資格或存在重大風險的公司。這道防線包括：
儘管存在如此多的審查環節和專業把關人，為何仍會出現串謀造假的情況？這可能源於多種原因，包括巨大的經濟利益誘惑、內外部人員的合謀、對監管規則的僥倖心理、以及某些審查環節中可能存在的盲點或疏忽。會計師作為直接處理和驗證財務數據的專業人士，如果未能堅守獨立性和客觀性，甚至主動參與造假，那麼這道防線無疑將形同虛設。
會計師的專業倫理與法律責任
會計師被視為公共利益的守護者。他們的專業判斷和報告，是市場參與者做出決策的重要依據。香港會計師公會對會員有著嚴格的專業操守和道德規範要求，強調誠信、客觀、專業勝任能力及勤勉盡責、保密以及專業行為。在上市審計中，會計師需要執行嚴謹的審計程序，獲取充分適當的審計證據，對財務報表的真實性和公允性發表意見。
一旦會計師被證實參與串謀造假，他們將面臨多重嚴懲：
- 法律責任： 可能觸犯香港的刑事法規，如《盜竊罪條例》下的欺詐罪、《證券及期貨條例》下的市場失當行為或欺詐行為等。串謀造假的罪行通常刑罰較重，可能涉及監禁。
- 專業責任： 會計師公會將對其進行紀律處分，包括暫時吊銷或永久撤銷其執業資格。這對會計師的職業生涯是毀滅性的打擊。
- 民事責任： 可能面臨因其虛假陳述導致投資者損失而提起的民事索賠訴訟。
這宗案件涉及四名會計人員，情況尤為令人擔憂，這可能意味著造假行為並非單一個體的失職，而是一個有組織的、涉及多個環節的合謀行為。
家族成員的涉案：複雜關係網
案件中提到三名家屬涉案，這為案情增添了另一層複雜性。家屬的身份和在事件中的角色，需要進一步的法律程序來釐清。他們可能是公司的高層管理人員、主要股東，或是與會計師之間存在特殊關係的人士。家屬的介入，可能表明這宗造假行為不僅限於專業層面的操作，還可能涉及公司內部核心人員的指示或配合，甚至利用親屬關係來 facilitating 或隱藏不法行為。這也提示我們，在公司上市過程中，需要對公司的實際控制人、管理層及其關聯方的行為，進行更為穿透和全面的審查。
串謀造假的危害：對市場信心的侵蝕
串謀造假行為對市場的危害是深遠而巨大的：
案件展望與啟示：法治與監管的再思考
此案定於七月再訊，這通常意味著案件仍在進一步審理階段，可能是等待更多證據、進行程序性安排，或為正式審判做準備。最終的審判結果將取決於控方能否提供足夠的證據證明涉案人士確實存在串謀造假的行為。
無論結果如何，這宗案件已經為我們帶來了深刻的啟示：
- 專業人士的倫理底線不容觸碰： 會計師、律師、保薦人等中介機構是資本市場健康運行的重要「看門人」。他們必須堅守職業道德，抵制利益誘惑，履行好自己的核查驗證職責。監管機構和行業協會需要加強對專業人士的監管和紀律約束。
- 監管需要持續進化： 造假手段可能日益複雜和隱蔽，監管機構需要不斷提升監管技術和能力，加強跨境監管合作，提高識別和打擊金融犯罪的效率。對於「殼股」買賣、借殼上市等高風險活動，更需保持高度警惕。
- 法治是市場的基石： 嚴厲的執法和公正的審判是維護市場秩序的關鍵。對於金融犯罪，必須予以迎頭痛擊，讓違法者付出沉重的代價，形成有效的阻嚇。
- 公眾監督與舉報的重要性： 鼓勵內部員工或了解情況的外部人士對不法行為進行舉報，也是發現和打擊金融犯罪的重要途徑。
結語：捍衛市場的純淨
這宗案件再次提醒我們，資本市場的繁榮昌盛，離不開所有參與者的誠信與合規。四名會計人員與三名家屬涉嫌串謀造假的指控，是對香港市場核心價值的挑戰。這不僅僅關乎個人的前途與自由，更關乎香港國際金融中心的聲譽以及無數投資者的切身利益。
我們期待司法程序能夠勿枉勿縱，查明真相，給予公正的裁決。同時，這宗案件也應成為一個契機，促使所有市場參與者，從監管者到中介機構，再到上市公司本身，都對誠信和合規的重要性進行深刻反思，共同努力捍衛市場的純淨與健康。只有這樣，香港的資本市場才能持續健康發展，贏得全球的信任。
