香港交易所2025年合規評核及現場視察年度計劃：促進市場合規文化
香港交易所（港交所）作為香港金融市場的核心，一直致力於維護市場的公平、透明和高效運作。為了持續提升市場參與者的合規意識，並確保其運營符合相關法規和交易所規則，港交所每年都會制定合規評核及現場視察的年度計劃。近期，港交所宣布即將開展2025年度的合規評核及現場視察計劃，這項計劃旨在進一步強化市場的合規文化，保障投資者的權益，並鞏固香港作為國際金融中心的地位。本文將深入探討港交所合規評核及現場視察年度計劃的重要性、具體內容以及對市場的潛在影響。
合規評核與現場視察：雙管齊下的監管模式
港交所的合規評核及現場視察年度計劃，是其監管體系中的重要組成部分。該計劃通常包含兩個核心部分：合規評核問卷和現場視察。
通過合規評核問卷和現場視察相結合的方式，港交所能夠全面了解市場參與者的合規狀況，及時發現和糾正違規行為，從而維護市場的健康發展。
2025年度計劃的重點關注領域
雖然港交所尚未公布2025年度合規評核及現場視察計劃的具體細節，但參考以往的經驗，我們可以預期該計劃將會重點關注以下幾個方面：
- 公司治理： 港交所一直強調公司治理的重要性，良好的公司治理是企業穩健發展的基礎。在合規評核中，港交所可能會關注市場參與者是否建立了完善的公司治理架構，包括董事會的組成和運作、內部控制制度、風險管理體系等。
- 內部控制： 內部控制是防止違規行為發生的重要保障。港交所可能會關注市場參與者是否建立了有效的內部控制制度，包括交易監控、客戶盡職調查、反洗錢措施等。
- 信息披露： 港交所對上市公司的信息披露有嚴格的要求，及時、準確、完整的信息披露是投資者做出決策的重要依據。港交所可能會關注上市公司是否按照規定履行信息披露義務，是否存在虛假陳述、誤導性陳述或重大遺漏。
- 交易行為： 港交所嚴禁內幕交易、市場操縱等違規交易行為，這些行為會損害市場的公平性和投資者的利益。港交所可能會關注市場參與者是否存在違規交易行為，例如利用未公開信息進行交易、散布虛假信息影響股價等。
T+1結算週期：提升市場效率的新舉措
除了合規評核和現場視察，港交所還在不斷推進市場基礎設施的升級。其中，引入T+1結算週期是一項重要的舉措。港交所已宣布，將在2025年底前在技術上實現系統與T+1結算週期的兼容。
目前，香港市場的股票交易採用T+2結算週期，即交易完成後兩個交易日才能完成資金和股份的交收。縮短結算週期可以提高市場的效率，降低交易對手風險，並與國際市場的慣例接軌。
港交所推行T+1結算週期，不僅需要對交易系統進行升級改造，還需要市場參與者做好相應的準備。這項舉措將會對市場的運作模式產生深遠的影響，並提升香港金融市場的競爭力。
港交所即將開展的2025年合規評核及現場視察年度計劃，以及推動T+1結算週期的舉措，都體現了其致力於提升市場質量和效率的決心。通過加強監管、完善規則、升級基礎設施，港交所將不斷鞏固香港作為國際金融中心的地位，為投資者提供更加安全、公平和高效的市場環境。隨著全球金融市場的不斷發展，港交所將繼續積極應對新的挑戰和機遇，為香港的繁榮穩定做出更大的貢獻。
